La Tecnología financiera

César Augusto kanashiro Castañeda

La tecnología financiera proviene de las palabras inglesas financial technology y es la unión de las tecnologías digitales y los servicios financieros. Las empresas dedicadas a este ramo, las FinTech, utilizan nuevos modelos de negocios basados en el uso de estas tecnologías para brindar novedosos servicios financieros a personas, empresas y gobiernos (como sistemas de pagos móviles, préstamos de persona a persona, esquemas de financiamiento colectivo, etc.). Otorgan al usuario mayor control sobre sus finanzas y posibilitan nuevas formas de interacción económica y financiera, reduciendo la fricción (costos no monetarios, como por ejemplo, retrasos en tiempo al ejecutar transacciones financieras) y los costos de transacción.

FinTech promueve la inclusión financiera, ya que a través de las tecnologías digitales puede llegar a sectores de la población excluidos de los servicios financieros tradicionales.8 Tiene el potencial de dar acceso a servicios financieros a cerca de mil seiscientos millones de personas de países en desarrollo y de aumentar el producto interno bruto (PIB) de economías emergentes, en cerca de $3,700 millones de dólares para el 2025.

Sin embargo, algunos de los servicios que ofrece la industria FinTech podrían implicar riesgos para el patrimonio del usuario, o incluso ser usados para el financiamiento de actividades ilícitas o lavado de dinero. Por lo que la regulación de esta industria plantea el gran reto de prevenir dichos riesgos y al mismo tiempo promover la competencia, innovación y la inclusión financiera.

FinTech ha introducido nuevos tipos de modelos de negocios y servicios financieros. Algunos de los que han tenido un mayor crecimiento e impacto son los siguientes:

1.- Plataformas de pagos electrónicos

Existen diferentes modelos de negocios que usan este tipo de plataformas; algunos de los más comunes ofrecen al usuario una cuenta (no bancaria), llamada cartera digital, accesible a través de una plataforma en línea o una aplicación móvil. Esta refleja el saldo del usuario y le permite hacer depósitos, retiros o envíos directos a otros usuarios sin necesidad de un intermediario financiero tradicional por ejemplo en México las plataformas de pagos han tenido gran crecimiento en los últimos años y actualmente existen más de cuarenta compañías incursionando en este sector.

El envío de remesas (los fondos que los migrantes envían a sus países de origen) es una de las aplicaciones de este tipo de plataformas, con mayor potencial de tener un impacto en la economía de países en vías de desarrollo. Esto se debe a la reducción de costos en los envíos internacionales de dinero, lo que puede beneficiar directamente a las familias de millones de trabajadores migrantes.

2. Financiamiento colectivo o crowdfunding

Son plataformas que permiten a personas u organizaciones realizar campañas de financiamiento por internet para recaudar fondos de muchos individuos particulares. El crowdfunding permite el acceso a capital, a personas y organizaciones que están excluidas de los mecanismos de financiamiento tradicionales, o acceder a ellos a un menor costo. Existen dos tipos de plataformas de crowdfunding: no financieras y financieras.

Crowdfunding no financiero: tienen por objeto apoyar compañías o causas altruistas y sociales (como para la elaboración de una película, el desarrollo de un nuevo producto o ayuda para construir viviendas), sin ofrecer ningún rendimiento o beneficio económico a las personas que contribuyen con el financiamiento. Algunas de estas, ofrecen recompensas o regalos simbólicos.

Crowdfunding financiero: las personas u organizaciones que solicitan financiamiento prometen a cambio algún rendimiento o beneficio económico, por lo que, desde el punto de vista de los que aportan los fondos, es un esquema de inversión. El crowdfunding financiero se divide en crowdfunding de capital y de deuda.

Las criptomonedas son un tipo de moneda digital que no requieren de un banco central, gobierno o alguna entidad central para su emisión y transmisión; pueden ser utilizados como medio de pago. Circulan sobre plataformas de internet públicas, gestionadas por una red de computadoras independientes que validan transacciones y auditan el registro de posesión utilizando técnicas de criptografía (rama de las matemáticas que estudia cómo proteger información contra el acceso no autorizado, su intercepción o modificación). Usualmente las criptomonedas tienen una oferta limitada y un ritmo de emisión predecible.

La tecnología principal en la que se basan las criptomonedas es la blockchain, que hace posible transmitir valor de persona a persona por internet, sin que éstas tengan que confiar la una en la otra, o en un tercero en confianza (usualmente un banco o un sistema de pagos). La primera blockchain se creó en 2009 con el lanzamiento de Bitcoin, la primera criptomoneda.

Otras aplicaciones de FinTech son las plataformas para manejo de finanzas personales, innovaciones bancarias en el sector FinTech (aplicaciones móviles, nuevos mecanismos de pagos), el uso de inteligencia artificial para asesorías de inversión, detección de fraudes, calificación crediticia y de riesgo, etc. FinTech está en pleno crecimiento y se siguen desarrollando nuevas aplicaciones.

El sector financiero es una industria fuertemente regulada que impone altas barreras de entrada a nuevos competidores y en consecuencia está dominada por pocos actores. La llegada del internet, teléfonos inteligentes, inteligencia artificial y métodos de análisis de datos, ha permitido a pequeñas empresas innovar a muy bajo costo para poder competir con los actores tradicionales de esta industria y así ofrecer una variedad de servicios con el potencial de agilizar el sistema financiero y potenciar la inversión e inclusión financiera.